U 마진 계약과 코인 마진 계약의 차이점은 무엇인가요?
바이낸스에서 선물 거래를 시작하면 먼저 U 기반 계약 또는 코인 기반 계약 중 하나를 선택하게 됩니다. 두 계약의 결제방법과 손익계산은 전혀 다릅니다. 잘못된 것을 선택하면 거래 경험과 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 기사에서는 두 가지의 차이점을 자세히 비교할 것입니다. 계약 거래를 시도할 준비가 되었다면 추천 링크바이낸스에 등록 및 바이낸스 앱 다운로드를 먼저 통과하는 것이 좋습니다. 계약 거래는 더 높은 위험을 수반하므로 거래하기 전에 규칙을 반드시 이해하십시오. 더 많은 튜토리얼을 보려면 바이낸스 선물 가이드를 참조하세요.
기본 정의
**U 마진 선물(USDT 마진 선물) **:
- "선도계약" 또는 "스테이블코인 계약"이라고도 합니다.
- USDT를 마진 및 결제 통화로 사용
- 손익은 USDT로 계산됩니다.
- 예: BTC/USDT 무기한 계약
**코인 마진 선물 **:
- '역계약'이라고도 함
- 해당 암호화폐(BTC, ETH 등)를 마진 및 결제 통화로 사용
- 손익은 해당 암호화폐로 계산됩니다.
- 예: BTCUSD 무기한 계약(BTC로 결제)
핵심 차이점 비교
| 특징 | U-마진 계약 | 코인 마진 계약 |
|---|---|---|
| 마진 | USDT | 해당 통화(BTC 등) |
| 손익정산 | USDT | 해당 통화 |
| 계약 태그 | BTC/USDT | BTCUSD |
| 손익계산 | 선형 | 비선형 |
| 롱 포지션에 대한 추가 수입 | 없음 | 있음(통화가격이 오르는 경우) |
| 군중에게 적합 | 초보자/대부분의 거래자 | 장기 통화 보유자/채굴자 |
| 거래 쌍 수 | 더 보기 | 덜 |
| 유동성 | 일반적으로 더 나은 | 일반적으로 낮은 |
U 기반 계약 상세 설명
**마진 및 정산 **:
- USDT를 마진으로 사용
- 손익은 USDT로 정산됩니다.
- 어떤 통화 계약이 거래되든 USDT가 증거금으로 사용됩니다.
**손익 계산(선형) **:
BTC/USDT 무기한 계약:
- 오픈 가격: 65,000 USDT
- 종가: 68,000 USDT
- 포지션 금액: 1 BTC
- 수익 = (68,000 - 65,000) × 1 = 3,000 USDT
손익과 포지션 수 사이에는 선형 관계가 있어 직관적이고 이해하기 쉽습니다.
****의 장점:
- 손익은 USDT로 계산되므로 더욱 직관적입니다.
- 모든 계약은 USDT 마진을 공유하며 자본 효율성이 높습니다.
- 해당 암호화폐를 보유할 필요가 없습니다.
- 선택할 수 있는 더 많은 거래 쌍
****의 단점:
- 롱 포지션으로 수익을 낸 후 수익은 암호화폐가 아닌 USDT가 됩니다.
- 암호화폐의 장기적 가치에 대해 낙관적이라면 암호화폐 자산 축적에 도움이 되지 않을 것입니다.
코인 기반 계약 상세 설명
마진 및 정산:
- 해당 암호화폐를 마진으로 사용
- 손익은 암호화폐로 정산됩니다.
- 예를 들어 BTC 계약은 BTC를 마진으로 사용하고, ETH 계약은 ETH를 마진으로 사용합니다.
**손익 계산(비선형) **:
BTCUSD 무기한 계약 장기 계약:
- 오픈 가격: 65,000 USD
- 종가: 68,000 USD
- 계약 액면가: 100 USD/계약
- 직위 수 : 10
- 수익(BTC) = 10 × 100 × (1/65,000 - 1/68,000) = 10 × 100 × 0.00000068 ≒ 0.00068 BTC
비선형성은 동일한 가격 변동에 대해 이익 금액이 고정되지 않음을 의미합니다.
****의 장점:
- 롱 포지션으로 수익을 낼 때 환율 상승에 따른 추가 혜택도 누릴 수 있습니다(이중 혜택 효과)
- 소득증대를 위한 도구로 장기간 암호화폐를 보유하고 있는 사용자에게 적합합니다.
- 채굴자는 채굴된 코인을 바로 예금으로 사용할 수 있습니다.
****의 단점:
- 손익계산이 복잡하다
- 롱 포지션으로 돈을 잃으면 마진화폐 자체도 하락한다(이중 손실 효과)
- 서로 다른 통화의 계약에는 해당 마진이 필요합니다.
- 유동성은 일반적으로 U-표준 계약만큼 좋지 않습니다.
더블 이득/더블 손실 효과
통화 기반 계약의 독특한 특징은 "이중 효과"가 존재한다는 것입니다.
** 매수 시 혜택 두 배 **: 1 BTC를 보유하고 있다면 이를 마진으로 사용하여 BTC 매수 주문을 개설하세요. BTC가 10% 상승할 때:
- 계약수익 : 약 0.1 BTC의 수익을 얻습니다.
- 마진 상승: BTC 마진도 10% 상승합니다.
- 총 이익 > 순수 계약 이익
** 롱 포지션 시 ���실이 두 배 **: 반대로 BTC가 10% 하락하면:
- 계약 손실 : 약 0.1 BTC 손실
- 마진 감가상각: BTC 마진도 10% 감가상각되었습니다.
- 총손실 > 순수계약손실
이것이 코인 기반 계약을 "비선형"이라고 부르는 이유입니다.
당신에게 맞는 계약은 무엇인가요?
U 기반 계약을 선택하는 이유:
- 계약 거래가 처음이신 분
- USDT 수익에 더 관심을 가지세요
- 간단하고 직관적인 손익 계산을 원하는 분
- 여러 통화 계약을 거래해야 합니다.
- 마진이 하락하는 추가적인 위험을 감수하고 싶지 않은 경우
통화 기반 계약을 선택하는 이유:
- 귀하는 암호화폐의 장기 보유자입니다.
- 보유하고 있는 암호화폐의 양을 늘리고 싶은 경우
- 당신은 채굴자이며, 채굴한 코인을 바로 보증금으로 사용할 수 있습니다.
- 특정 통화의 장기적인 추세에 대해 낙관하고 있습니까?
- 더블 게인 효과를 이용해 롱 게인을 증폭시키고 싶은 분
바이낸스 켜는 방법
- 바이낸스 앱 열기
- "계약" 거래 페이지로 이동합니다.
- 상단에 "USDT 계약"과 "코인 기반 계약"이라는 두 개의 탭이 있습니다.
- 전환하려면 클릭하세요.
참고: 두 계약은 서로 다른 마진 계정을 사용합니다. U 기반 계약은 USDT ��진 계정을 사용하고, 통화 기반 계약은 해당 통화의 마진 계정을 사용합니다. 자금은 현물 계좌에서 해당 계약 계좌로 이체되어야 합니다.
두 계약 간 취급수수료 비교
| 수수료 유형 | U-마진 계약 | 코인 마진 계약 |
|---|---|---|
| 메이커 요금 | 0.02% | 0.01% |
| 테이커 비율 | 0.05% | 0.05% |
| 펀딩비율 | 시장에 따라 다름 | 시장에 따라 다름 |
메이커 수수료는 일반적으로 코인 마진 계약의 경우 더 낮습니다.
영구계약 및 납품계약
U 기반이든 통화 기반이든 무기한 계약과 인도 계약에는 두 가지 유형이 있습니다.
영구 계약:
- 유효기간 없음
- 펀딩 요율 메커니즘을 통한 현물 가격 고정
- 대부분의 트레이더에게 적합
**배송 계약 **:
- 만기일이 정해져 있음(분기별 배송)
- 만기시 자동정산
- 펀딩비율 없음
- 헤징 및 장기 포지션에 적합
FAQ
**Q: U 기반 계약과 통화 기반 계약을 동시에 열 수 있나요? ** 답: 그렇습니다. 두 계약은 독립적인 마진 계정을 사용하며 서로 영향을 미치지 않습니다.
**Q: 통화마진계약 청산 후 손실은 얼마인가요? ** A: 손실은 해당 암호화폐입니다. 예를 들어 BTC 통화 마진 계약이 청산되면 손실은 BTC가 됩니다.
**Q: U 기반 계약은 USDC를 마진으로 지원합니까? ** 답변: Binance의 U 기반 계약 중 일부는 USDC와 같은 다른 스테이블 코인을 마진으로 지원합니다.
**Q: 어떤 계약이 유동성이 더 좋나요? ** A: 일반적으로 U 기반 계약은 특히 주류 통화의 경우 유동성이 더 좋습니다.
요약
U 기반 계약과 통화 기반 계약은 고유한 특성을 가지고 있습니다. U-표준 계약은 USDT로 정산되며 손익이 직관적이며 대부분의 거��자에게 적합합니다. 통화표준계약은 암호화폐로 결제되며, 이중 손익효과를 가지며, 장기 통화보유자와 채굴자에게 적합합니다. 초보자의 경우 손익 계산이 더 간단하고 직관적이므로 U 기반 계약으로 시작하는 것이 좋습니다. 경험이 쌓이면 투자 전략에 따라 적절한 계약 유형을 선택할 수 있습니다.